جمعت وحدة الصفقات الكمية في بنك جي بي مورجان تشيس وشركاه محفظة تداول بقيمة 100 مليار دولار، مدعومة بالمشتقات، مُقدمةً بذلك استثمارات تُشبه صناديق التحوط بأسعار معقولة للمستثمرين من جميع الأطياف.
كان قطاع المؤشرات الاستراتيجية في البنك في طليعة رواج ما يُعرف باستراتيجيات الاستثمار الكمي، أو QIS، والتي تُحوّل الصفقات المنهجية المعروفة إلى عقود مبادلة أو منتجات مُهيكلة، مما يُنتج منتجات مُقلدة أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة في الاستخدام، وفق ما ذكرته «بلومبرج».
وحققت استراتيجيات الاستثمار الكمي نجاحًا كبيرًا لدى شركات التأمين وصناديق التقاعد، نظرًا لتوفيرها فرص استثمارية تقليدية على غرار صناديق التحوط، مثل تتبع الاتجاهات وبيع الخيارات بتكلفة زهيدة، ومؤخراً، حتى أصحاب الأموال السريعة – الذين كانوا في السابق مُعادين لهذه المنتجات الاستثمارية المُنافسة – بدأوا يتبنون هذه الاستراتيجيات.
في ظل هذه الخلفية، ارتفعت القيمة الأساسية المرتبطة بهذه الصفقات، أو التعرضات الافتراضية، بمعدل 15% سنويًا على مدار السنوات الأربع الماضية في وحدة جي بي مورجان.
