شهدت صناديق التحوط المتخصصة بالعملات الرقمية، مكاسب كبيرة خلال الأسابيع الأخيرة، حيث أدى فوز دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية إلى تعزيز موجة ارتفاع قوية دفعت البيتكوين لتجاوز حاجز الـ 100,000 دولار.
ووفقاً لبيانات «أبحاث صناديق التحوط»، سجلت الصناديق التي تعتمد إستراتيجيات العملات الرقمية مكاسب بنسبة 46% خلال شهر نوفمبر، ما رفع عوائدها منذ بداية العام إلى 76%، متفوقةً بذلك على متوسط أرباح صناديق التحوط الأخرى التي بلغت 10% فقط خلال الأشهر الـ11 الأولى من العام.
من بين أكبر المستفيدين من هذا الارتفاع كان كل من «بريفيان هاورد لإدارة الأصول – Brevan Howard Asset Management» وشركة «جالاكسي ديجيتال -Galaxy Digital»، التي أسسها الملياردير مايك نوفوجراتز، حيث حققت مكاسب كبيرة مع انتعاش الأصول الرقمية.
وحقق صندوق العملات الرقمية الرئيسي لشركة «بريفيان هاورد» مكاسب بنسبة 33% خلال نوفمبر، وبلغت عوائده منذ بداية العام 51%.
أما شركة «جالاكسي ديجيتال»، فقد حققت إستراتيجيتها في صناديق التحوط مكاسب بنسبة 43% في نوفمبر، و90% منذ بداية العام 2024. وقد تمكنت الشركة من مضاعفة أصولها المدارة خلال العامين الماضيين إلى 4.8 مليار دولار جزئياً عبر الاستحواذ على أصول من شركات العملات الرقمية المتعثرة.
ووصلت البيتكوين إلى ارتفاع مذهل بنسبة 130% منذ بداية العام، ما رفع قيمتها إلى حوالي 100,000 دولار، وهو ما أدى بدوره إلى زيادة القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية الرئيسية بمقدار 1.8 تريليون دولار، لتصل إلى إجمالي 3.5 تريليون دولار، وفقاً لبيانات مؤشر فاينانشال تايمز وأبحاث ويلتشاير للأصول الرقمية .
ويعلق المستثمرون آمالاً على أن تعيين ترامب لشخصيات داعمة للعملات الرقمية في المناصب العليا سيؤدي إلى بيئة تنظيمية أكثر وضوحاً مقارنة بإدارة بايدن التي تبنت نهجاً متحفظاً.
ويرى دامين ميلر، الشريك الإداري في صندوق التحوط «إم بي ألفا كابيتال»: إن «فوز ترامب خبر رائع للأصول الرقمية؛ لأنه سيجلب مزيداً من الوضوح على الصعيد التنظيمي، ويوفر بيئة أكثر دعماً وتعاوناً تجاه البيتكوين وتقنيات البلوكتشين».
يمثل هذا الارتفاع الكبير تحولاً مذهلاً في مسار قطاع العملات الرقمية الذي عانى من أزمة عميقة بدأت في عام 2022 مع انهيار منصة «إف تي إكس – FTX ».
ووصلت البيتكوين حينها إلى أدنى مستوياتها عند حوالي 15,500 دولار. ولكن الصناعة تلقت دفعة إيجابية في يناير 2024 عندما وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على 11 صندوقاً متداولاً للبيتكوين، ما فتح الباب أمام المستثمرين المؤسسيين والأفراد للاستثمار في العملات الرقمية.
ومن بين الصناديق المستفيدة من هذا التحول، صندوق «نيكست جين ديجيتال فينشر – NextGen Digital Venture » بقيمة 120 مليون دولار، الذي ارتفعت عائداته بنسبة 330% منذ إطلاقه في مارس 2023 وحتى نهاية نوفمبر. ويعود ذلك إلى استثماراته في صناديق البيتكوين المتداولة والأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية مثل كوين بيس – Coinbase ومايكروستراتيجي – MicroStrategy.
